未來國內(nèi)煤制烯烴將全面替代進口？
作者：網(wǎng)絡轉(zhuǎn)載
2015-07-23 21:22
來源：網(wǎng)絡轉(zhuǎn)載
近年來我國煤制烯烴的發(fā)展異?；鸨?，已成為一個世界級的現(xiàn)象。在此背景下，煤制烯烴系列產(chǎn)品對進口替代會產(chǎn)生什么影響，這是一個非常值得思考的問題。
近年來，煤制烯烴（包括甲醇制烯烴）是我國烯烴產(chǎn)能擴張的重要來源。截至2015年6月，全國共有17個煤制烯烴（包括甲醇制烯烴與二甲醚制烯烴）項目投產(chǎn)，涉及烯烴總產(chǎn)能為683萬噸。已投建的17套裝置中，共有6套煤制烯烴裝置，產(chǎn)能為330萬噸，占總體煤化工制烯烴產(chǎn)能的比例為48%。
據(jù)統(tǒng)計，按照已經(jīng)在建的煤制烯烴項目規(guī)劃，預計到2018年仍有1579萬噸煤制烯烴項目投產(chǎn)。其中多數(shù)新增產(chǎn)能仍然分布在西北地區(qū)，涉及產(chǎn)能為936萬噸，占比為59%。其次華東地區(qū)也成為重要的布局地點，未來3年預計投產(chǎn)規(guī)模為343萬噸。到2018年，假設所有在建項目可以按時投產(chǎn)，我國所有煤制烯烴產(chǎn)能將達到2262萬噸/年。屆時煤制烯烴產(chǎn)能將占國內(nèi)所有乙烯丙烯產(chǎn)能比例超過30%。
雖然國內(nèi)的烯烴產(chǎn)能持續(xù)的增長，但“三烯”單體的進口依存度還是在10%左右，丙烯甚至高達14%。乙烯的幾大下游除去環(huán)氧乙烷可以自給自足以外，其余的產(chǎn)品進口比例非常高。其中聚乙烯的進口依存度高達43%，乙二醇進口依存度更是高達66%，苯乙烯也超過40%。丙烯衍生品的進口依賴度要明顯低于乙烯，聚丙烯為27%，環(huán)氧丙烷為17%。
煤制烯烴產(chǎn)能能否實現(xiàn)替代進口產(chǎn)品？從統(tǒng)計數(shù)字上看，1999年我國乙烯單體的進口依存度僅有0.85%（表觀消費435萬噸，進口3.72萬噸），而隨著中國經(jīng)濟的高速增長，需求的放大也拉高了進口依存度，2013年我國乙烯單體進口依存度達到最高值9.5%，而2014年僅下降至8%，仍高于多數(shù)年份。
由此看出，過去15年烯烴產(chǎn)能的提升并沒有替代進口。其主要原因有：一是中國經(jīng)濟拉動的消費增速遠高于烯烴產(chǎn)能的擴張增速，烯烴產(chǎn)業(yè)過去主要由三桶油控制，巨額的投資、復雜的技術(shù)、高昂審批門檻限制了烯烴產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能擴張，雖然我國乙烯產(chǎn)量從1999年的431萬噸上升到了2014年的1696萬噸，增長了293.5%。而乙烯表觀消費卻從2009年的435萬噸增加到了1853萬噸，增長了30.9%。
二是投資周期導致的，2008年以前中國的重化工業(yè)投資相對較少，主要的重化工業(yè)投資主要是2008年后的“四萬億”推動的，尤其是近幾年煤制烯烴、PDH的快速投資，基本上都將在這幾年投產(chǎn)，2013年可能是中國乙烯單體進口依存度的峰值，隨著后期這些產(chǎn)能上馬，進口依存度還將下降。
在烯烴產(chǎn)業(yè)鏈中，氣體、液體、固體產(chǎn)品都有。由于物流成本的差別使得不同的產(chǎn)品會形成自身的市場半徑，未來這幾種形態(tài)的產(chǎn)品進口替代的方式與節(jié)奏都會不一樣。
氣態(tài)烯烴由于運輸條件的苛刻性，乙烯丙烯的進口幾乎全部從近距離的東北亞與東南亞進口。韓國是我國乙烯丙烯進口最大的來源國，我國乙烯49%進口自韓國，42%的丙烯也進口自韓國。從目前煤制烯烴的下游產(chǎn)品方案來看，很少有企業(yè)直接外銷乙烯丙烯單體的，所以煤制烯烴對氣態(tài)烯烴市場的沖擊將是十分緩慢的。
主要的液態(tài)烯烴衍生品（乙二醇、苯乙烯與環(huán)氧丙烷）合計最重要的進口來源國為沙特，占比接近36%。其次則為韓國臺灣等地。煤制烯烴在液體化工品的進口替代主要是沿海甲醇制烯烴企業(yè)來進行，從現(xiàn)在的成本來看，沿海地區(qū)的甲醇制烯烴成本比中東的烯烴液體產(chǎn)品要高，各企業(yè)會形成自己的供應半徑。
固態(tài)烯烴衍生品主要是聚乙烯和聚丙烯，其來源分布情況相似也有差別。聚乙烯最大的進口來源國是沙特，而聚丙烯最大的進口來源國為韓國。合計聚乙烯聚丙烯最大來源國為沙特，第二為韓國。中東貨源低價，韓國運輸成本優(yōu)勢成為兩個國家出口競爭優(yōu)勢。
雖然中國上馬了很多煤制烯烴項目，至于能否真正替代掉進口產(chǎn)品，我們認為真正起決定作用取決于成本與市場半徑兩大因素。在全球范圍內(nèi)石腦油路線烯烴已面臨便宜氣頭烯烴低的沖擊，裂解原料輕質(zhì)化是當前全球化工發(fā)展的一個重要方向。在高油價背景下，煤制烯烴成本是較低的，但由于下游產(chǎn)品方案不一，產(chǎn)品的消費地在東部而不是西部，因此在面對低價進口貨源方面并沒有明顯的優(yōu)勢，所以全面的進口替代是不會發(fā)生的。
未來或許有兩個大的趨勢：一是不同的企業(yè)各自在一定的市場半徑內(nèi)形成自身優(yōu)勢，并在不同形態(tài)的產(chǎn)品方面形成節(jié)奏不一的部分替代；二是隨著中國中西部經(jīng)濟的快速發(fā)展逐步消化了西部的煤制烯烴產(chǎn)業(yè)，從而形成一個增量市場。
近年來，煤制烯烴（包括甲醇制烯烴）是我國烯烴產(chǎn)能擴張的重要來源。截至2015年6月，全國共有17個煤制烯烴（包括甲醇制烯烴與二甲醚制烯烴）項目投產(chǎn)，涉及烯烴總產(chǎn)能為683萬噸。已投建的17套裝置中，共有6套煤制烯烴裝置，產(chǎn)能為330萬噸，占總體煤化工制烯烴產(chǎn)能的比例為48%。
據(jù)統(tǒng)計，按照已經(jīng)在建的煤制烯烴項目規(guī)劃，預計到2018年仍有1579萬噸煤制烯烴項目投產(chǎn)。其中多數(shù)新增產(chǎn)能仍然分布在西北地區(qū)，涉及產(chǎn)能為936萬噸，占比為59%。其次華東地區(qū)也成為重要的布局地點，未來3年預計投產(chǎn)規(guī)模為343萬噸。到2018年，假設所有在建項目可以按時投產(chǎn)，我國所有煤制烯烴產(chǎn)能將達到2262萬噸/年。屆時煤制烯烴產(chǎn)能將占國內(nèi)所有乙烯丙烯產(chǎn)能比例超過30%。
雖然國內(nèi)的烯烴產(chǎn)能持續(xù)的增長，但“三烯”單體的進口依存度還是在10%左右，丙烯甚至高達14%。乙烯的幾大下游除去環(huán)氧乙烷可以自給自足以外，其余的產(chǎn)品進口比例非常高。其中聚乙烯的進口依存度高達43%，乙二醇進口依存度更是高達66%，苯乙烯也超過40%。丙烯衍生品的進口依賴度要明顯低于乙烯，聚丙烯為27%，環(huán)氧丙烷為17%。
煤制烯烴產(chǎn)能能否實現(xiàn)替代進口產(chǎn)品？從統(tǒng)計數(shù)字上看，1999年我國乙烯單體的進口依存度僅有0.85%（表觀消費435萬噸，進口3.72萬噸），而隨著中國經(jīng)濟的高速增長，需求的放大也拉高了進口依存度，2013年我國乙烯單體進口依存度達到最高值9.5%，而2014年僅下降至8%，仍高于多數(shù)年份。
由此看出，過去15年烯烴產(chǎn)能的提升并沒有替代進口。其主要原因有：一是中國經(jīng)濟拉動的消費增速遠高于烯烴產(chǎn)能的擴張增速，烯烴產(chǎn)業(yè)過去主要由三桶油控制，巨額的投資、復雜的技術(shù)、高昂審批門檻限制了烯烴產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能擴張，雖然我國乙烯產(chǎn)量從1999年的431萬噸上升到了2014年的1696萬噸，增長了293.5%。而乙烯表觀消費卻從2009年的435萬噸增加到了1853萬噸，增長了30.9%。
二是投資周期導致的，2008年以前中國的重化工業(yè)投資相對較少，主要的重化工業(yè)投資主要是2008年后的“四萬億”推動的，尤其是近幾年煤制烯烴、PDH的快速投資，基本上都將在這幾年投產(chǎn)，2013年可能是中國乙烯單體進口依存度的峰值，隨著后期這些產(chǎn)能上馬，進口依存度還將下降。
在烯烴產(chǎn)業(yè)鏈中，氣體、液體、固體產(chǎn)品都有。由于物流成本的差別使得不同的產(chǎn)品會形成自身的市場半徑，未來這幾種形態(tài)的產(chǎn)品進口替代的方式與節(jié)奏都會不一樣。
氣態(tài)烯烴由于運輸條件的苛刻性，乙烯丙烯的進口幾乎全部從近距離的東北亞與東南亞進口。韓國是我國乙烯丙烯進口最大的來源國，我國乙烯49%進口自韓國，42%的丙烯也進口自韓國。從目前煤制烯烴的下游產(chǎn)品方案來看，很少有企業(yè)直接外銷乙烯丙烯單體的，所以煤制烯烴對氣態(tài)烯烴市場的沖擊將是十分緩慢的。
主要的液態(tài)烯烴衍生品（乙二醇、苯乙烯與環(huán)氧丙烷）合計最重要的進口來源國為沙特，占比接近36%。其次則為韓國臺灣等地。煤制烯烴在液體化工品的進口替代主要是沿海甲醇制烯烴企業(yè)來進行，從現(xiàn)在的成本來看，沿海地區(qū)的甲醇制烯烴成本比中東的烯烴液體產(chǎn)品要高，各企業(yè)會形成自己的供應半徑。
固態(tài)烯烴衍生品主要是聚乙烯和聚丙烯，其來源分布情況相似也有差別。聚乙烯最大的進口來源國是沙特，而聚丙烯最大的進口來源國為韓國。合計聚乙烯聚丙烯最大來源國為沙特，第二為韓國。中東貨源低價，韓國運輸成本優(yōu)勢成為兩個國家出口競爭優(yōu)勢。
雖然中國上馬了很多煤制烯烴項目，至于能否真正替代掉進口產(chǎn)品，我們認為真正起決定作用取決于成本與市場半徑兩大因素。在全球范圍內(nèi)石腦油路線烯烴已面臨便宜氣頭烯烴低的沖擊，裂解原料輕質(zhì)化是當前全球化工發(fā)展的一個重要方向。在高油價背景下，煤制烯烴成本是較低的，但由于下游產(chǎn)品方案不一，產(chǎn)品的消費地在東部而不是西部，因此在面對低價進口貨源方面并沒有明顯的優(yōu)勢，所以全面的進口替代是不會發(fā)生的。
未來或許有兩個大的趨勢：一是不同的企業(yè)各自在一定的市場半徑內(nèi)形成自身優(yōu)勢，并在不同形態(tài)的產(chǎn)品方面形成節(jié)奏不一的部分替代；二是隨著中國中西部經(jīng)濟的快速發(fā)展逐步消化了西部的煤制烯烴產(chǎn)業(yè)，從而形成一個增量市場。
